سرمایه‌گذاری خطرپذیر کریپتو در ۲۰۲۴؛ رشد ۱۳.۶ میلیارد دلاری با بهبود نظارت

مروری بر سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر: توکن‌سازی بیت کوین، شتاب‌دهنده BNB و بازی‌های Web3

سرمایه‌گذاری خطرپذیر در حوزه ارزهای دیجیتال و بلاکچین در سال ۲۰۲۴ با ۱۳.۶ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری تجمعی، بهبود یافت؛ چرا که کاهش نرخ بهره و شفافیت بیشتر قوانین ایالات متحده، شرایط مساعدتری را برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر ایجاد کرد. انتظار می‌رود این روند در سال ۲۰۲۵ ادامه یابد و PitchBook پیش‌بینی می‌کند که سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر متمرکز بر کریپتو به ۱۸ میلیارد دلار برسد. بخش زیادی از این حرکت به بازار صعودی فعلی ارزهای دیجیتال مربوط می‌شود که انتظار می‌رود در سال ۲۰۲۵ یا اوایل ۲۰۲۶ به اوج خود برسد. همانطور که الکس تورن و گیب پارکت از Galaxy Research توضیح دادند، سرمایه‌گذاری خطرپذیر در حوزه کریپتو معمولاً چند فصل از بازار گسترده‌تر عقب‌تر است.

ژانویه شاهد مجموعه‌ای از دورهای تأمین مالی کریپتو بود که بر توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) در بیت کوین، بازی‌های بلاکچین، شتاب‌دهی BNB و تبلیغات Web3 متمرکز بود. اولین بخش از مرور سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر در سال ۲۰۲۵ به این و سایر ابتکارات تأمین مالی می‌پردازد.

توکن‌سازی دارایی‌های واقعی با بیت کوین

پروتکل توکن‌سازی Hamilton Treasury یک دور پیش‌بذری ۱.۷ میلیون دلاری را برای پل زدن بین دارایی‌های مالی سنتی و بیت کوین به پایان رساند. این پروتکل، دارایی‌های مالی دنیای واقعی مانند اوراق خزانه، اوراق قرضه سازگار با شریعت و املاک و مستغلات را در شبکه بیت کوین توکنایز می‌کند. Hamilton همچنین پلتفرم Publius را توسعه داده است که به مؤسسات مالی امکان می‌دهد هر دارایی را در شبکه بیت کوین توکنایز کنند. اولین محصولات راه‌اندازی شده آنها شامل HUSD، یک استیبل کوین بومی بیت کوین با پشتوانه اوراق خزانه‌داری ایالات متحده، و HUST، که اوراق خزانه‌داری ایالات متحده توکنایز شده هستند، می‌شود. محمد الکسطاوی، مدیرعامل Hamilton، گفت: «بیت کوین فقط طلای دیجیتال نیست - این لایه بنیادی بازارهای سرمایه آینده است.»

طبق گزارش Chainlink، ارزش فعلی RWAهای توکنایز شده در حال حاضر حدود ۱۱۸ میلیارد دلار است. با این حال، این بازار می‌تواند تا سال ۲۰۳۰ به ۱۰ تریلیون دلار برسد زیرا مؤسسات به دنبال "ایجاد نقدینگی برای دارایی‌های تاریخی غیرنقدشونده" هستند.

شتاب‌دهنده BNB

بازوی سرمایه‌گذاری خطرپذیر Gate.io، یعنی Gate Ventures، ۲۰ میلیون دلار به BNB Incubation Alliance (BIA) اختصاص داده است که یک برنامه شتاب‌دهنده است که توسعه‌دهندگان را به سرمایه‌گذاران خطرپذیر متصل می‌کند. همکاری بین Gate Ventures و BIA به پروژه‌های بلاکچین در مراحل اولیه، منابع مالی، مشاوره و سایر اشکال حمایت از اکوسیستم را ارائه می‌دهد. اگرچه این وجوه در چندین پروژه بلاکچین توزیع خواهد شد، اما تأکید خاصی بر سازندگان در حوزه‌های Web3، هوش مصنوعی و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) وجود دارد. طبق اطلاعات Crunchbase، Gate Ventures ۱۹ سرمایه‌گذاری فعال در سراسر صنعت بلاکچین دارد.

تأمین مالی کیف پول Keplr

ارائه‌دهنده کیف پول ارز دیجیتال Keplr Wallet یک دور سرمایه‌گذاری بذری ۵ میلیون دلاری را با ارزش‌گذاری ۵۰ میلیون دلار به پایان رساند. این دور تأمین مالی توسط 1confirmation رهبری شد و Coinbase Ventures، Hashkey Capital و دیگران نیز در آن شرکت کردند. Kepler به کاربران اجازه می‌دهد تا فعالیت‌های زنجیره‌ای خود را در ۲۵۰ بلاکچین مدیریت کنند، بدون اینکه نیاز به تغییر شبکه‌ها یا کیف پول‌ها داشته باشند. طبق وب‌سایت آن، این کیف پول بیش از ۱ میلیون کاربر تراکنش‌کننده ماهانه دارد. جاش لی، یکی از بنیانگذاران این پلتفرم، گفت که کاربران بیش از ۵ میلیارد دلار دارایی را به صورت خود حضانتی در Keplr نگهداری کرده‌اند.

توسعه EarnOS

EarnOS که بر بستر بلاکچین Xion فعالیت می‌کند، ۵ میلیون دلار برای توسعه بیشتر پلتفرم تعامل مصرف‌کننده و تبلیغات دیجیتال خود جمع‌آوری کرده است. این دور تأمین مالی توسط EV3 Ventures رهبری شد و Animoca Brands، GD1 و Laser Digital نیز در آن شرکت کردند. این پلتفرم که در حال حاضر در مرحله بتا قرار دارد، به کاربران اجازه می‌دهد تا برای تعامل با برندهای برتر، پاداش‌های استیبل‌کوین دریافت کنند. این پاداش‌ها می‌توانند از طریق کارت نقدی EarnOS که به زودی عرضه می‌شود، در دنیای واقعی خرج شوند. در همین حال، به برندهایی که کمپین‌هایی را در این پلتفرم راه‌اندازی می‌کنند، "کاربران واقعی و قابل تأیید" وعده داده می‌شود، که به نظر می‌رسد برای بهبود کشف مشتری باشد. EarnOS ادعا می‌کند که بیش از ۳۲۰,۰۰۰ کاربر را به خود جذب کرده و با برندهایی مانند Uber، The North Face، Lacoste و Baskin Robbins همکاری کرده است.

تأمین مالی Starpower

شبکه زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز باز (DePIN) به نام Starpower، ۲.۵ میلیون دلار در یک دور سرمایه‌گذاری به رهبری Framework Ventures جمع‌آوری کرد و Solana Ventures و Bitscale Capital نیز در آن شرکت کردند. این تأمین مالی بر اساس یک جمع‌آوری سرمایه قبلی به مبلغ ۱.۵ میلیون دلار به رهبری Alliance DAO انجام شد. Starpower با تولیدکنندگان دستگاه‌های انرژی تجدیدپذیر همکاری می‌کند تا باتری‌های پیشرفته‌ای را توسعه دهد که می‌توانند در DePINها ادغام شوند. این باتری‌ها برای پاسخگویی به نیازهای رو به رشد انرژی بخش‌های نوظهوری مانند هوش مصنوعی و مراکز داده پیشرفته طراحی شده‌اند. Starpower با شارژرهای خودروهای برقی، باتری‌های ذخیره‌سازی انرژی، آبگرمکن‌ها و تهویه مطبوع ادغام می‌شود. کاربرانی که دستگاه‌های خود را متصل می‌کنند، می‌توانند پاداش‌های کریپتو دریافت کنند.

توسعه بازی‌های Web3

استودیوی بازی‌سازی Web3 به نام Hyve Labs یک دور تأمین مالی پیش‌بذری ۲.۷۵ میلیون دلاری را برای گسترش زیرساخت بازی‌های خود با دارایی‌های زنجیره‌ای و یک لانچر بازی بین‌زنجیره‌ای به پایان رساند. این دور تأمین مالی توسط Framework Ventures رهبری شد و سایر سرمایه‌گذاران خطرپذیر و سرمایه‌گذاران فرشته نیز در آن شرکت کردند. Hyve Labs در حال کار بر روی یک اکوسیستم بازی غیرمتمرکز است که با پلتفرم‌های رسانه‌های اجتماعی مانند تلگرام و دیسکورد ارتباط برقرار می‌کند. با این حال، هنوز تاریخ راه‌اندازی شبکه آزمایشی یا اولین بازی خود را اعلام نکرده است. اگرچه برآوردها متفاوت است، اما طبق تحقیقات صنعت، بازار بازی‌های Web3 می‌تواند تا سال ۲۰۳۳ به ۱۳۳ میلیارد دلار برسد.