تسویه ۲۱۰ میلیون دلاری Aave بدون بدهی جدید؛ نوید آینده‌ای روشن برای DeFi

پرداخت ۲۰۰ میلیون دلار تسویه حساب در Aave بدون افزایش بدهی معوق

پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز Aave روز دوشنبه بدون ایجاد هیچ بدهی معوق جدید، میلیون‌ها دلار تسویه حساب را انجام داد و در طول نوسانات بازار، تاب‌آوری خود را نشان داد. داده‌های Chaos Labs این موضوع را نشان می‌دهد.

بازار کریپتو اوایل روز دوشنبه دچار افت شد و قیمت بیت کوین (BTC) از ۱۰۰ هزار دلار به نزدیک ۹۱ هزار دلار کاهش یافت. این کاهش به دلیل نگرانی‌ها از جنگ تجاری جدید بین ایالات متحده و شرکای اصلی آن، کانادا، مکزیک و چین رخ داد که شوک‌هایی را به بازارهای مالی وارد کرد. این افت قیمت در اواخر روز و پس از آنکه دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور وقت ایالات متحده، تعرفه‌های مکزیک را برای ۳۰ روز متوقف کرد، معکوس شد.

این نوسانات شدید منجر به کمبود مارجین و در نتیجه تسویه حساب‌های عظیم شد که به معنای بسته شدن اجباری موقعیت‌ها در بسترهای معاملاتی متمرکز و غیرمتمرکز است. تنها Aave معادل ۲۱۰ میلیون دلار تسویه حساب انجام داد که بالاترین رقم یک روزه آن از زمان سقوط ۵ آگوست بود.

مهم‌تر از همه، این پروتکل از ایجاد بدهی‌های معوق جدید جلوگیری کرد. Aave زمانی بدهی معوق ایجاد می‌کند که وام‌گیرندگان نتوانند وام‌های خود را بازپرداخت کنند و وثیقه ارائه شده برای پوشش مبالغ باقی‌مانده کافی نباشد. این ریسک در شرایط بازار ناپایدار، مانند روز دوشنبه، زمانی که کاهش شدید قیمت‌ها و تقاضای پایین مانع از تسویه مؤثر وثیقه می‌شود، بیشتر است.

Chaos Labs در شبکه اجتماعی X اعلام کرد: «تسویه حساب‌ها به طور کارآمد در سراسر پروتکل انجام شد که بیشتر آنها در بستر اصلی اتریوم صورت گرفت. مکانیسم‌های مدیریت ریسک قوی در Aave تضمین کردند که موقعیت‌های وثیقه‌گذاری شده به درستی تسویه شوند و زیان‌های پروتکل به حداقل برسد.»

Aave در واقع آزمون استرس بازار را با موفقیت پشت سر گذاشت و کارایی اقدامات کنترل ریسک و مکانیسم‌های تسویه حساب خود را نشان داد. بدهی معوق موجود آن حتی به دلیل کاهش ارزش دارایی‌های بدهی، ۲.۷٪ کاهش یافت.

ناظر ناشناس دیفای، leo، عملکرد Aave را به عنوان نشانه‌ای از زیرساخت قوی امور مالی غیرمتمرکز ستود که شامل «انتخاب و مدیریت دقیق وثیقه از طریق حاکمیت، طراحی کارآمد پروتکل برای تسویه حساب‌ها، و استخرهای نقدینگی ضخیم در اکوسیستم» است.

leo گفت که به‌روزرسانی‌های پیش رو مانند Aave v3.3، v4 و به‌روزرسانی‌های Umbrella آینده امیدوارکننده‌ای را برای صنعت دیفای نشان می‌دهند. نسخه ۳.۳ که در دسامبر اعلام شد، عملکردی را برای ثبت و پاکسازی بدهی‌های معوق بدون وثیقه از تسویه حساب‌ها معرفی می‌کند و به Umbrella، یک سیستم مدیریت بدهی خودکار، اجازه می‌دهد تا ریسک را مدیریت کرده و بدهی‌های پروتکل را کاهش دهد. این نسخه همچنین به کنترل تجمع به اصطلاح بدهی‌های "ریز" که مقادیر کمی از بدهی هستند و به دلیل ارزش ناچیزشان پاکسازی یا تسویه آنها دشوار است، کمک می‌کند.