تقویت دلار استرالیا با توقف تعرفه‌های ترامپ؛ کاهش نرخ بهره در راه است؟

افزایش ارزش دلار استرالیا با تعلیق تعرفه‌های ترامپ برای کانادا و مکزیک

دلار استرالیا با بهبود احساسات ریسک، پس از توقف تعرفه‌های ترامپ برای مکزیک و کانادا، تقویت شد. معامله‌گران تحولات مربوط به توافق تعرفه‌ای با چین را زیر نظر دارند. ترامپ پس از موافقت هر دو کشور با اعزام ۱۰ هزار سرباز به مرز ایالات متحده برای جلوگیری از قاچاق مواد مخدر، تعرفه‌های خود را به حالت تعلیق درآورد.

پایان روند نزولی شش روزه دلار استرالیا

دلار استرالیا (AUD) در روز سه‌شنبه با پایان دادن به روند نزولی شش روزه خود، در حالی که جفت ارز AUD/USD با تضعیف دلار آمریکا (USD) افزایش می‌یابد، بهبود یافت. دلار آمریکا پس از آنکه دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، اواخر دوشنبه اعلام کرد که تعرفه‌های مکزیک و کانادا را متوقف خواهد کرد، کاهش یافت. با این حال، نوسانات بازار همچنان نگران‌کننده است زیرا سرمایه‌گذاران به دقت تحولات مربوط به مذاکرات تعرفه‌ای جاری با چین، شریک تجاری کلیدی استرالیا، را دنبال می‌کنند.

تعلیق تعرفه‌ها پس از توافق نظامی

رئیس‌جمهور ترامپ اعلام کرد که تعرفه‌های سنگین مکزیک و کانادا را پس از موافقت رهبران آنها با اعزام ۱۰ هزار سرباز به مرز ایالات متحده برای مبارزه با قاچاق مواد مخدر، به حالت تعلیق درخواهد آورد. تعرفه‌های مکزیک و کانادا حداقل به مدت ۳۰ روز به تعویق افتاده است. این تصمیم تنها دو روز پس از آن اتخاذ شد که ترامپ تعرفه‌های ۲۵ درصدی بر کالاهای مکزیکی و کانادایی و تعرفه‌های ۱۰ درصدی بر واردات از چین اعمال کرد.

احتمال کاهش نرخ بهره در استرالیا

دلار استرالیا ممکن است به دلیل افزایش احتمال اینکه بانک مرکزی استرالیا (RBA) در فوریه به کاهش نرخ بهره فکر کند، موقعیت خود را از دست بدهد. RBA از نوامبر ۲۰۲۳ نرخ بهره رسمی (OCR) را در ۴.۳۵٪ حفظ کرده و تأکید کرده است که تورم باید به طور پایدار به محدوده هدف ۲٪-۳٪ بازگردد تا قبل از هرگونه تسهیل سیاست، این امر محقق شود.

شاخص دلار آمریکا و داده‌های اقتصادی

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار آمریکا را در برابر شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، در زمان نگارش این گزارش در حدود ۱۰۸.۷۰ تثبیت شده است، پس از آنکه بیشتر افزایشات خود را در جلسه قبلی از دست داده بود. داده‌های منتشر شده توسط موسسه مدیریت عرضه (ISM) در روز دوشنبه نشان داد که PMI تولیدی در ژانویه از ۴۹.۳ به ۵۰.۹ افزایش یافته است. این رقم بهتر از پیش‌بینی ۴۹.۸ بود.

هشدارهای تورمی و موضع ترامپ

اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، یک سال پیش به شرکای Key Square Capital Management هشدار داده بود که "تعرفه‌ها تورم‌زا هستند و دلار آمریکا را تقویت می‌کنند - که به سختی نقطه شروع خوبی برای احیای صنعتی ایالات متحده است". با این حال، به گزارش فایننشال تایمز (FT)، بسنت هفته گذشته از تعرفه‌های جهانی جدید بر واردات ایالات متحده حمایت کرد و پیشنهاد کرد که نرخ اولیه ۲.۵٪ به تدریج افزایش یابد.

رئیس‌جمهور ترامپ در X (توئیتر سابق) تهدید کرد که اگر کشورهای بریکس (BRICS) بخواهند ارز جایگزینی برای به چالش کشیدن دلار آمریکا در تجارت بین‌المللی معرفی کنند، تعرفه‌های ۱۰۰٪ بر آنها اعمال خواهد کرد.

داده‌های اقتصادی استرالیا و چین

فروش خرده‌فروشی استرالیا در دسامبر ۲۰۲۴ به میزان ۰.۱٪ کاهش یافت که اولین کاهش در نه ماه گذشته بود. اگرچه این کاهش کمتر از پیش‌بینی کاهش ۰.۷٪ بود. فروش سالانه نسبت به دسامبر ۲۰۲۳ به میزان ۴.۶٪ افزایش یافت. به صورت فصلی تعدیل شده، فروش در سه‌ماهه دسامبر ۲۰۲۴ به میزان ۱.۰٪ افزایش یافت.

شاخص مدیران خرید تولیدی کایکسین چین در ژانویه به ۵۰.۱ کاهش یافت که کمتر از انتظارات بازار بود که پیش‌بینی می‌کردند در ۵۰.۵ ثابت بماند.

پیش‌بینی کاهش نرخ بهره توسط بانک‌های استرالیایی

ANZ، CBA، Westpac و اکنون بانک ملی استرالیا (NAB) همگی انتظار دارند که بانک مرکزی استرالیا (RBA) در فوریه نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه (bps) کاهش دهد. پیش از این، NAB پیش‌بینی کرده بود که کاهش نرخ بهره در ماه مه اتفاق بیفتد اما اکنون پیش‌بینی خود را به جلسه فوریه RBA منتقل کرده است.

تحلیل تکنیکال جفت ارز AUD/USD

جفت ارز AUD/USD در روز سه‌شنبه در حدود ۰.۶۲۱۰ نوسان دارد و در الگوی کانال نزولی در نمودار روزانه معامله می‌شود که نشان‌دهنده تمایل نزولی است. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه به سمت سطح ۵۰ بازگشته است که نشان‌دهنده تضعیف مومنتوم نزولی است. شکست بالای کانال و حرکت پایدار بالای سطح ۵۰ در RSI می‌تواند نشان‌دهنده تغییر به سمت تمایل صعودی باشد. در جهت نزولی، جفت ارز AUD/USD می‌تواند سطح پایین کانال نزولی را در ۰.۶۱۵۰ آزمایش کند. شکست زیر کانال، جفت ارز را به سمت منطقه ۰.۶۰۸۷ هدایت می‌کند که پایین‌ترین سطح از آوریل ۲۰۲۰ است و در ۳ فوریه ثبت شده است. جفت ارز AUD/USD مانع اولیه خود را در میانگین متحرک نمایی ۹ روزه (EMA) در ۰.۶۲۲۵ آزمایش می‌کند که با مرز بالایی کانال نزولی همسو است.