افزایش ۴ روزه قیمت طلا در بحبوحه نگرانی‌های تجاری ترامپ

ثبات قیمت طلا نزدیک به اوج تاریخی؛ احتیاط به دلیل RSI اشباع خرید

قیمت طلا برای چهارمین روز متوالی خریداران را به خود جذب می‌کند که به نگرانی‌ها درباره تعرفه‌های ترامپ مربوط می‌شود.

انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو و نگرانی‌های تورمی نیز به نفع جفت ارز XAU/USD است.

بازدهی در حال افزایش اوراق قرضه ایالات متحده و افزایش جزئی دلار آمریکا ممکن است سود این کالا را محدود کند.

قیمت طلا (XAU/USD) در طول جلسه آسیایی روز سه‌شنبه با تمایل صعودی در اطراف منطقه ۲۸۲۰ دلار معامله می‌شود و نزدیک به اوج تاریخی روز گذشته باقی مانده است.

سرمایه‌گذاران نگران پیامدهای اقتصادی احتمالی تعرفه‌های تجاری رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، هستند که برای چهارمین روز متوالی باعث جریان سرمایه به سمت این فلز گرانبها شده است.

علاوه بر این، انتظارات از اینکه سیاست‌های حمایت‌گرایانه ترامپ منجر به افزایش تورم در ایالات متحده شود، بیشتر به نفع وضعیت این فلز گرانبها به عنوان پوششی در برابر افزایش قیمت‌ها است.

علاوه بر این، انتظارات از اینکه فدرال رزرو (Fed) تا پایان امسال دو بار هزینه‌های استقراض را کاهش دهد، نشان می‌دهد که مسیر کمترین مقاومت برای قیمت طلا بدون بازده، صعودی باقی می‌ماند.

در همین حال، تصمیم ترامپ برای توقف موقت تعرفه‌ها بر مکزیک و کانادا، پس از دستیابی به توافق امنیت مرزی با هر دو کشور، اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت می‌کند.

این موضوع از لحن مثبت کلی در بازارهای سهام مشهود است.

جریان ریسک‌پذیری، بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده را افزایش می‌دهد و ممکن است صعود فلز گرانبها را محدود کند.

طرح‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، همچنان نگرانی‌ها در مورد جنگ تجاری جهانی و تأثیر آن بر اقتصاد را تشدید می‌کند و قیمت طلا را به اوج تاریخی جدید در روز دوشنبه می‌رساند.

شاخص مدیران خرید تولیدی مؤسسه مدیریت عرضه (ISM) از ۴۹.۳ در ماه قبل به ۵۰.۹ در ژانویه افزایش یافت و انتظارات برای عدد ۴۹.۸ را پشت سر گذاشت.

علاوه بر این، شاخص قیمت‌های پرداختی - که تورم را اندازه‌گیری می‌کند - از ۵۲.۵ به ۵۴.۹ افزایش یافت، در حالی که شاخص اشتغال از ۴۵.۴ به ۵۰.۳ و شاخص سفارشات جدید به ۵۵.۱ بهبود یافت.

این موضوع علاوه بر گمانه‌زنی‌ها مبنی بر اینکه تعرفه‌های تجاری ترامپ می‌تواند تورم را افزایش دهد و انگیزه فدرال رزرو را برای کاهش بیشتر نرخ بهره کاهش دهد، از دلار آمریکا حمایت می‌کند.

این دیدگاه در اظهارات آستین گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، که هشدار داد عدم قطعیت در مورد سیاست‌های ترامپ می‌تواند برنامه‌های بانک مرکزی برای کاهش نرخ بهره را به تأخیر بیندازد، تکرار شد.

به طور جداگانه، رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، روز دوشنبه خاطرنشان کرد که اگرچه بازار کار ایالات متحده به طرز شگفت‌آوری مقاوم باقی مانده است، تهدیدات تعرفه‌ای پیش‌بینی‌ها را پیچیده می‌کند.

سیاست‌های ترامپ می‌تواند تورم را افزایش دهد که همراه با انتظارات برای تسهیل بیشتر سیاست توسط فدرال رزرو، به عنوان یک عامل دیگر به نفع این فلز زرد بدون بازده عمل می‌کند.

ترامپ پس از دستیابی به توافق امنیت مرزی، تعرفه‌ها بر مکزیک و کانادا را به طور موقت متوقف کرد که اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت می‌کند و ممکن است هرگونه حرکت صعودی بیشتر برای XAU/USD را محدود کند.

دلار آمریکا پس از بازگشت روز گذشته از نزدیکی بالاترین سطح بیش از دو سال، برخی از خریداران را به خود جذب می‌کند و ممکن است مانع از آن شود که خریداران جدید در اطراف این کالا موقعیت بگیرند.

تقویم اقتصادی ایالات متحده در روز سه‌شنبه شامل انتشار گزارش فرصت‌های شغلی و گردش کار (JOLTS) و داده‌های سفارشات کارخانه‌ها است که ممکن است به دلار آمریکا و قیمت طلا انگیزه دهد.

دیدگاه فنی

از دیدگاه فنی، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه، شرایط اشباع خرید را نشان می‌دهد.

این موضوع نشان می‌دهد که بهتر است منتظر تثبیت کوتاه‌مدت یا اصلاح جزئی قبل از حرکت صعودی بعدی باشیم.

با این حال، هرگونه اصلاح نزولی زیر حمایت فوری ۲۸۰۰ دلار ممکن است همچنان به عنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته شود و محدود به نزدیکی نقطه شکست مقاومت افقی ۲۷۷۳-۲۷۷۲ دلار باقی بماند.

با این حال، برخی از فروش‌های پی‌درپی می‌تواند راه را برای کاهش بیشتر به سمت منطقه ۲۷۵۵ دلار و در مسیر منطقه ۲۷۲۵-۲۷۲۰ دلار و سطح ۲۷۰۰ دلار هموار کند.

از سوی دیگر، خریداران احتمالاً در نزدیکی منطقه ۲۸۳۰ دلار یا اوج تاریخی روز دوشنبه متوقف می‌شوند.

با این حال، برخی از خریدهای پی‌درپی، زمینه را برای ادامه روند صعودی که از پایین نوسان دسامبر، در حدود منطقه ۲۵۸۳ دلار مشاهده شده بود، فراهم می‌کند.